WSP fera l’acquisition de Power Engineers et se positionne pour une croissance accélérée

Un placement dans le public par voie de prise ferme de 500 millions de dollars et des placements privés simultanés de 500 millions de dollars auprès de GIC, de la CDPQ, de BCI et d’Investissements RPC

MONTRÉAL, le 12 août 2024 – WSP (TSX : WSP) (« WSP », la « Société », « nous » ou « notre »), firme de services professionnels de premier plan à l’échelle mondiale, annonce fièrement qu’elle a conclu une entente visant l’acquisition de Power Engineers, Incorporated (« POWER »), une société américaine de consultation de renom œuvrant dans le secteur de l’énergie (l’« acquisition »). L’acquisition a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés. L’acquisition proposée est une décision stratégique qui s’inscrit dans la vision de WSP d’étendre et d’améliorer ses services dans le domaine de l’énergie, plaçant la Société à l’avant garde de l’industrie.

POWER se distingue par son héritage d’innovation et d’excellence technique de près de 50 ans, sa marque hautement respectée et sa réputation de fournisseur de services de grande qualité dans le cadre de projets complexes. Établie à Hailey, en Idaho, l’équipe impressionnante de POWER, qui compte environ 4 000 employés, dont environ 900 actionnaires, a fait ses preuves en desservant les services publics d’électricité les plus importants en Amérique du Nord.

L’acquisition, dont le prix d’achat s’élève à 1 780 millions de dollars américains (environ 2 443,9 millions de dollars), reflète le BAIIA ajusté estimatif avant l’adoption de la norme IFRS 163 de 2024 de POWER de 15,2 fois, ou 12,5 fois compte tenu de la réalisation des synergies . Cet investissement stratégique devrait améliorer le rendement financier de WSP et favoriser l’atteinte et le dépassement des objectifs de la Société décrits dans son plan d’action stratégique mondial 2022-2024.

Après la clôture de l’acquisition proposée, l’intégration de POWER devrait compléter les trois secteurs clés actuels de WSP : Transport et infrastructures, Bâtiment, et Sciences de la Terre et environnement, ce qui créera également d’importantes occasions de ventes croisées. L’intégration de POWER dans notre plateforme déjà solide de l’énergie, qui sera dirigée à l’échelle mondiale par Holger Peller, le président et chef de l’exploitation actuel de POWER, devrait entraîner une accélération de la croissance.

L’acquisition proposée souligne l’engagement de WSP envers sa vision à long terme et son plan d’action stratégique mondial 2022-2024, marquant une étape déterminante dans la création d’une franchise mondiale de premier plan dans le domaine de l’énergie. WSP se réjouit à la perspective d’accueillir POWER au sein de sa famille et est impatiente d’explorer les nouvelles occasions qui découleront de ce partenariat.

« L’acquisition marquera une étape de transformation qui nous positionnera à l’avant-garde de la transition énergétique. Elle présente une multitude d’avantages stratégiques, notamment une gamme élargie de solutions novatrices pour nos clients et des possibilités de croissance professionnelle continue pour nos employés », a déclaré Alexandre L’Heureux, président et chef de la direction de WSP. « En unissant le vaste réseau mondial de WSP à l’expertise technique approfondie de POWER, nous sommes prêts à offrir des solutions et une qualité de service exceptionnelles pour favoriser des avancées significatives dans les collectivités que nous desservons. La confiance de nos actionnaires et notre engagement envers l’excellence nous permettront d’influencer l’avenir du secteur de l’énergie alors que nous prévoyons d’étendre notre portée et d’assurer un avenir durable partout dans le monde. »

Commentant l’acquisition, Jim Haynes, chef de la direction de POWER, a déclaré : « POWER et WSP sont véritablement plus fortes ensemble. En unissant nos forces, nous pouvons renforcer notre capacité à aider les clients et les collectivités du monde entier à s’adapter au paysage énergétique en évolution, et offrir aux membres de notre équipe davantage d’occasions de travailler sur les projets les plus ambitieux. Nous sommes heureux de bâtir notre succès avec WSP. »

Conditions de l’acquisition

L’acquisition est assujettie à certaines conditions de clôture habituelles, notamment (i) l’approbation des actionnaires de POWER, et (ii) l’approbation des autorités de réglementation des États-Unis. L’assemblée extraordinaire des actionnaires de POWER convoquée afin d’examiner l’acquisition et de voter à l’égard de celle-ci devrait avoir lieu vers le 6 septembre 2024 (l’« assemblée extraordinaire »). L’acquisition devrait être réalisée au début du quatrième trimestre de 2024 (la « date de clôture de l’acquisition »).

La Société a conclu des conventions de vote et de soutien en faveur de l’acquisition pour les actions représentantes plus de 99 % des actionnaires de POWER (y compris le comité de gestion et les administrateurs salariés de POWER) détenant ensemble environ 83 % de toutes les actions émises et en circulation de POWER. Aux termes de cette convention, les actionnaires visés ont également accepté de voter contre toute autre proposition pendant une période de trois mois à compter de la date de la convention relative à l’opération.

La convention relative à l’opération prévoit un engagement de non-sollicitation habituel de la part de POWER, sous réserve du droit limité de retrait par devoir fiduciaire en vigueur jusqu’à la tenue du scrutin par les actionnaires de POWER à l’assemblée extraordinaire, et donne à WSP le droit d’égaler toute proposition supérieure que POWER pourrait recevoir. WSP recevra une indemnité de résiliation si la convention relative à l’opération est résiliée en raison d’une proposition supérieure ou si le conseil d’administration de POWER change sa recommandation.

À propos de WSP

L’une des plus grandes firmes de services professionnels au monde, WSP a pour mission de préparer l’avenir de nos villes et de notre environnement. À cette fin, elle fournit des services de consultation stratégique, d’ingénierie et de conception à des clients des secteurs du transport, des infrastructures, de l’environnement, du bâtiment, de l’énergie, de l’eau et des mines. Ses 69 300 professionnels de confiance partagent l’objectif commun d’avoir un effet positif et durable sur les collectivités qu’ils servent, grâce à une culture d’innovation, d’intégrité et d’inclusion. En 2023, WSP a déclaré un chiffre d’affaires de 14,4 milliards de dollars canadiens. Les actions de la Société sont cotées à la Bourse de Toronto (TSX : WSP).

À propos de POWER

POWER est une entreprise de services-conseils en ingénierie et en environnement qui se spécialise dans les solutions intégrées et dessert des clients des secteurs de la livraison d’électricité, de la production d’électricité, des produits alimentaires et des boissons, de l’administration publique, des énergies renouvelables et du stockage, de l’approvisionnement en électricité sur les campus, des produits chimiques, et du pétrole et du gaz. Fondée en 1976, l’entreprise est détenue par ses employés et compte 50 bureaux et plus de 4 000 employés en Amérique du Nord. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site https://www.powereng.com.

Source et communiqué intégral : WSP

Photo de couverture : WSP a réalisé un projet multidisciplinaire de fourniture, d’installation et de raccordement des nouveaux bâtiments modulaires à la centrale de Carillon d’Hydro-Québec, la plus puissante centrale hydroélectrique de la rivière des Outaouais.